Ситуации на рынке могут менять по щелчку пальца и могут зависеть от множества факторов. Вариационная маржа — это разница между ценой фьючерса на момент открытия и его текущей ценой. Если ваш залог упадёт ниже этого уровня — биржа закроет позицию (ликвидирует), или нужно будет внести дополнительные деньги. Начальная маржа — это залог, который вы вносите при открытии сделки. Если рынок пойдет не так, как вы ожидали, потери могут быть большими.

Но на многих биржах биткоин-фьючерсы торгуются в других цифровых валютах. Если покупка биткоин-фьючерсов окажется неудачной, биржа рискует получить убытки. У обычных биткоин-фьючерсов есть срок исполнения контракта. Но фьючерсы нельзя назвать единственной или основной причиной падения биткоина в 2018 году.

Риски торговли фьючерсами

Этот капитал можно добавить к собственному и использовать для обеспечения контрактов. У бессрочных производных инструментов нет даты экспирации. Это значит, что доходность инструмента рассчитывается исходя из курса торговой пары BTC/USDT. Обычно в названии фьючерса указан тикер основной валюты и приставка, обозначающая его тип.

Спотовые ETF против деривативов: ключевые инсайты и их влияние на криптовалютные рынки

Огромный шаг вперёд — первый легальный криптоинструмент на срочном рынке РФ, да ещё с расчетами в рублях. Эти контракты менее волатильны и часто предпочитаются трейдерами, которые хотят минимизировать риски и упростить расчёты прибыли и убытков. Ордера тейк-профит, напротив, фиксируют прибыль, закрывая позицию, когда цена достигает целевого уровня. Оно позволяет трейдерам контролировать более крупные позиции с меньшими начальными инвестициями, увеличивая как потенциальную прибыль, так и риски. В конце контракта позиции рассчитываются либо в денежной форме, либо в базовом активе (биткоине). Для поддержания паритета цен с рынком спот, бессрочные фьючерсы включают периодические комиссии за финансирование.

Комиссии за финансирование — это периодические платежи, которые обмениваются между трейдерами в бессрочных фьючерсных контрактах для обеспечения соответствия цены контракта цене на спотовом рынке. Торговля фьючерсами представляет собой мощный инструмент на финансовых рынках, предлагающий контракты на покупку или продажу актива по заранее оговоренной цене в будущем. KuCoin предлагает удобную платформу с продуманным интерфейсом для торговли биткоин-фьючерсами, включая бессрочные контракты с плечом до 125x. OKX выделяется как комплексная платформа для торговли биткоин-фьючерсами, предлагающая широкий спектр контрактов (бессрочные, квартальные) с глубокой ликвидностью и продвинутым торговым интерфейсом.

Параметры фьючерсных контрактов

Операции с биткоин-фьючерсами во многом напоминают обычную спотовую торговлю. Но расчет с держателем биткоин-фьючерса будет проводиться по действующей рыночной цене. В декабре 2021 года цена одного биткоина составляла около $48 000.

Курс криптовалюты может измениться за период действия контракта на десятки и даже тысячи процентов. Для грамотной среднесрочной торговли нужно хорошо разбираться в экономических процессах. Кроме того, ежедневные сделки повышают нагрузку на трейдера. Трейдер удерживает позицию несколько часов или даже минут, рассчитывая на прибыль от высокой волатильности актива. Скальпингом называют методику, при которой сделки заключаются ежедневно. На падающем рынке комиссия взимается с пользователей, занимающих шортовые позиции.

Виды контрактов

Эти контракты часто предпочитают институциональные инвесторы или трейдеры, которые предпочитают определённые временные рамки для своих сделок. Эти комиссии обмениваются между длинными и короткими трейдерами в зависимости от рыночных условий. Фьючерсы на биткоин делятся на два основных типа, каждый из которых предназначен для различных торговых стратегий и предпочтений. Это делает их универсальным инструментом как для розничных, так и для институциональных инвесторов. Profinvestment — ведущий информационно-аналитический портал о криптовалюте, криптобиржах, блокчейн-технологиях, инвестициях в криптосфере. Однако этот инструмент несет значительные риски, включая быструю потерю капитала из-за волатильности и ликвидации.

Что такое фьючерсы на криптовалюты простыми словами

Эффективное управление рисками является ключевым как купить нфт фактором успешной торговли фьючерсами на биткоин. Кредитное плечо — одна из самых привлекательных особенностей торговли фьючерсами на биткоин. Фьючерсы на биткоин — это финансовые деривативы, которые позволяют трейдерам спекулировать на будущей цене биткоина, не владея самой криптовалютой.

Фьючерсы vs прямая покупка криптовалюты

Производные инструменты имеют ценовую привязку к базовому активу. Настройки сделок с деривативами отличаются от спотовых операций. На большинстве платформ депозит по умолчанию зачисляется на аккаунт для спотовой торговли. В зависимости от специализации биржи в личном профиле может быть несколько внутренних счетов. Чем выше сумма сборов, тем сложнее вести прибыльную торговлю.

Фьючерсы на Мосбирже — не на монеты, а на индексы

Это биржевой фонд, созданный BlackRock для отслеживания цены биткоина. Их часто предпочитают трейдеры, которые хотят максимизировать свою экспозицию к изменениям цены биткоина. В отличие от традиционных фьючерсных контрактов, они не имеют фиксированной даты истечения, что позволяет трейдерам удерживать свои позиции бесконечно долго. Фьючерсы на биткоин особенно привлекательны для трейдеров, которые хотят воспользоваться волатильностью цены биткоина, не владея активом напрямую. Эти контракты обязывают покупателя или продавца приобрести или продать биткоин по заранее установленной цене в определённую дату в будущем. Торговля фьючерсами на биткоин открывает путь к прибыли от любых ценовых движений, усиленной плечом.

Фьючерс на биткоин привязан к курсу BTC к американскому доллару или стейблкоинам (USDT, USDC). Криптовалютные деривативы ― это договора о будущей цене токенов и монет. Трейдеры получили возможность шортить криптовалюту, и на рынке началась паника. В то же время производные контракты могут негативно повлиять на цену базового актива. Инвестиционные фонды могут купить фьючерс на Bitcoin, чтобы обезопасить вложения в золото, ценные бумаги или фиатные деньги. Операции с деривативами часто используются крупными инвесторами, фондами и корпорациями.

Есть и инструменты для получения пассивной прибыли. Следует также отметить акцент на IEO (Initial Exchange Offerings), децентрализованные финансовые инструменты – всё это может стать неплохими вариантами для диверсификации. Биржа, помимо прочего, оснащена инструментом для запуска токенов PrimeList и исторически служит важным хабом для институциональных трейдеров. Тем не менее, наблюдается и хорошая ликвидность по инструментам BTC.

Если спотовая цена базового актива растет, покупатели отправляют этот сбор продавцам. Для этого на биржах применяется ставка финансирования ― регулярная комиссия, которую оплачивают трейдеры за открытую позицию. Но в правилах может быть указано, что клиент обязан возместить потери биржи при использовании кредитного плеча. Если размер поддерживающей маржи снижается, биржа принудительно закрывает позицию. Поэтому на большинстве платформ в спецификации контрактов написана сумма, которая должна находиться на счету при открытой сделке.

Запуск фьючерсов на криптовалюты в России — компромисс между интересом инвесторов и желанием ЦБ контролировать риски. Главная цель — дать инвесторам легальный инструмент участия в крипторынке без необходимости владеть реальными токенами. Первые контракты доступны только для квалифицированных инвесторов, то есть для тех, кто имеет опыт торговли или крупный капитал.

Это значит, что сравнить фьючерсную цену с реальным NAV негде. В случае «особых обстоятельств» биржа оставляет за собой право пересчитать цену исполнения, сдвинуть дату экспирации или даже поменять формулу расчёта вариационной маржи. Он может быть интересен тем, кто хочет «сыграть на биткоине» в нашем юридическом поле. Но за новостью прячется целый набор, скажем так, системных особенностей, которые делают инструмент не таким уж «институционально зрелым», как его пытаются подать. 4 июня 2025 года на Московской бирже стартовали торги расчетным фьючерсом на акции фонда iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT). Всегда подходите к торговле с высоким кредитным плечом с осторожностью и убедитесь, что вы хорошо осведомлены, прежде чем выходить на рынок.